美股当地时间周一收盘，英伟达股价上涨4.9%，报1150美元/股，市值达2.83万亿美元。与前一个交易日相比，英伟达市值上涨了约1300亿美元，涨幅超过英特尔周一收盘时的市值1289亿美元。

英伟达与苹果的市值差距近期持续“拉扯”。上一次英伟达市值逼近苹果是在5月28日美股收盘，彼时英伟达市值与苹果的距离仅差1000亿美元。

英伟达CEO黄仁勋近期的一次演讲中透露了英伟达的迭代时间表。彼时正值美股周末休市。据黄仁勋介绍，英伟达Blackwell芯片已投产，将在2025年推出Blackwell Ultra，2026年推出新架构Rubin，2027年推出Rubin Ultra。这份迭代时间表意味着，英伟达将“一年一更”。

英伟达股价上涨的趋势能否持续是近期科技界的热点话题。

从英伟达股价走势看，投资银行DA Davidson分析师Gil Luria此前发出警告，称英伟达短期前景非常好，但长期前景可能比人们预期的糟糕，Meta、亚马逊等科技巨头已在研发自己的人工智能芯片或投资于其他合作伙伴。

目前，英特尔AI芯片有Gaudi 3，亚马逊有Trainium、Inferentia，谷歌有数款TPU（张量处理器），微软有Maia100，Meta有MTIA v1，这些科技巨头的AI芯片多是ASIC（专用集成电路），并不直接进入英伟达的主阵地GPU（图形处理器）。一般而言，ASIC的灵活性较差但理论上能耗表现和性能可高于GPU，GPU的通用性和灵活性则较强。不过，原本在GPU上跑的大模型，若要迁移至其他AI芯片上，需要迁移成本。

这些科技巨头已在加码AI芯片研发。今年4月，英特尔推出Gaudi 3，英特尔称Gaudi 3在训练大语言模型时能比英伟达H100更快。同月，Meta发布新一代AI芯片MTIA，该芯片密集计算性能比去年发布的第一代MTIA提高了3.5倍。除芯片外，多家科技巨头也有意攻破英伟达NVLink在芯片互联上的优势地位。谷歌、Meta、AMD、英特尔、博通等八家科技巨头不久前宣布成立行业组织超加速器链接推广小组（UALink Promoter Group），意在制定行业标准，指导数据中心内AI加速器芯片之间连接组件的发展。

要打破GPU在AI芯片中的主导地位或需一个过程。一名研究GPU的高校教授告诉记者，受限于摩尔定理逼近极限，GPU要继续提高性能难度大，但目前仍找不到比GPU商业化更成功的AI芯片，相比其他芯片架构，GPU的通用性仍是其“杀手锏”。英伟达则在通过制程提升性能的道路受阻的情况下，通过chiplet（芯粒）技术、降低数据格式、先进封装、采用新材料等方式继续推动芯片迭代。

一名国内大模型应用开发者则告诉记者，因国内英伟达高端显卡相对较缺，他试用了国内品牌的AI芯片，发现后者并非性能上与英伟达有很大差距，而主要是易用性不及英伟达，用其开发比较困难，他感受到英伟达CUDA软件生态仍具有优势。

苹果在AI方面也在发力。苹果6月将召开WWDC大会，AI可能成为大会的主角。近日有消息称，苹果与OpenAI达成合作，ChatGPT可能会集成到iOS 18。苹果本身则发力端侧可运行的小模型。

苹果和英伟达在AI领域并不是直接竞争的关系。目前英伟达AI芯片的主要应用场景包括数据中心和电脑等，而苹果自研芯片拥有较完整封闭的软硬件生态。对外与OpenAI等大模型厂商合作，同时自研不需联网便可在端侧设备上运行的小模型，可能是苹果在AI领域的发展方向。

苹果手机在中国的销量近期也有反弹趋势。市场调研机构IDC数据显示，今年第一季度，苹果在国内的出货量同比下降6.6%。中国信通院数据则显示，今年4月外国手机品牌在国内的出货量350万部，同比增长约52%。苹果是中国市场最主要的外国手机品牌。得益于人工智能推动的iPhone 16产品“超级周期”，有投行认为，苹果明年的市值将超过4万亿美元。

总体来看，AI需求依然旺盛，而围绕在此赛道的科技巨头竞争才刚刚开始。

(本文来自第一财经)